60065750ETF期权双卖策略常见的风控措施

600657:50ETF期权双卖策略常见的风控措施 当天金融配资平台能看到股票持仓吗,专业人士为您解答。

对于双卖策略而言,我们在风控时可以为自己设置两道更严密的压力和支撑防守线。以一个例子来帮助大家理解,在一开始您认为标的在一个月后涨不过3000,跌不破2600,卖出了C3000和P2600合约,但做完这个操作后,需要设置两条防守线,比如根据均线之间的相对位置关系配资平台能看到股票持仓吗,您设置了2900上端防守线,以及2700的下端防守线,那就意味着一旦标的在某日收盘前上穿2900或是下穿2700,您的某一边双卖策略就必须要采取防守措施了。

以卖出认沽期权的那一端为例,假如我卖出了100张P2600认沽合约,当时标的价格在2800附近,但过了几天市场不太给力,标的价格连续跌穿了一些均线,最终跌破2700点,根据我们上面给出的善后原则,此时我们就必须考虑善后了。

关于卖出认沽的第一种善后措施是反向移仓,既然标的价格下穿了心中已设的防守线(2700),这意味着上方又多了一重压力,下方又少了一重支撑,持有过多的卖出认沽头寸已经不安全了,所以为了在方向上有所中和,我们可以平掉一部分50张P2600,然后卖出开仓50张上方的虚值认购合约(比如C2900),使得持仓在方向的维度上比较中性,或者更加激进一些可以平掉全部P2600,然后卖出开仓100张C2900认购合约,使得多头持仓变成了空头持仓,这就是反向移仓操作;一般情况下反向移仓操作就能够一定程度解决问题。

但在极端情况下,我们还要考虑使用另一个善后措施,那就是买入认沽进行对冲,比如如果标的价格跳空低开a%以上,那时进行反向移仓往往已经来不及了,这时为了防范单日的回撤,我们就可以在开盘立刻买入50张甚至100张P2750或是P2800的实值认沽合约,锁定住当日继续低走的下行风险。以2020/5/6五一节日首日的跳空低开为例:

假设您昨天收盘后的期权账户里有如下的认沽义务仓,且没有任何认沽权利仓:

P2550@5 200张

P2600@5 200张

P2650@5 100张

P2700@5 100张

在上述的持仓结构下,您可以买入200张delta绝对值在60%附近的P2900@6下月认沽期权进行买入对冲。

通过上表,您就可以发现,如果当日低开时不做任何买入对冲,这四个持仓累计起来当日浮亏73900元,然而,买入认沽对冲以后呢?!到了当天收盘时,所有持仓的浮亏将从73900元反而转为了浮盈8300元,这时如果快捷平仓下方所有的认沽权利仓和义务仓,就能在总资产不发生回撤的情况下有效解除下方风险头寸。

关于50ETF期权双卖策略,期权街之前还有写过《50ETF期权双卖背后那些事》有兴趣的投资者朋友们可以看一看。

以上内容就是期权街为各位投资者带来的50ETF期权双卖策略常见的风控措施相关资讯,投资千万条,保本第一条,盈利一时爽,归零两行泪,以上内容均为内部观点不作为投资建议,投资者应判断自身风险承担能力进行理性投资,

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作者: 股票配资

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